Aktieafkast.
Med lavere risiko.
Systematisk kombination af S&P 500-eksponering og proprietære FX-strategier, der leverer stabile afkast gennem volatile markeder.
Aktieafkast, med lavere risiko
Fonden er bygget til at levere aktielignende afkast med markant lavere maksimalt tab og lavere volatilitet end indekset alene.
Dokumenteret beskyttelse
Negativt korrelerede FX-strategier siden 2008. I hver periode med betydeligt S&P 500-fald siden 2018 har FX-strategierne leveret positive afkast.
Regelbaseret og intelligent
Volatilitetsstyret allokering mellem S&P 500 og FX-strategier. Fuldt transparent, systematisk og uden manager-timing.
Øget volatilitet og uro udfordrer klassisk aktiediversifikation
I de tre seneste store krisesituationer er korrelationen mellem aktier brudt sammen.
Volatilitets-effekten
Aktievolatilitet stiger systematisk, og ofte dramatisk, når aktiemarkederne falder.
Korrelationer kollapser
I stress stiger samvariationen mellem aktier mod 1, og diversifikationen forsvinder netop når den er mest værd.
Beskyttelse koster afkast
Traditionelle hedges som puts, obligationer og guld er enten dyre, ineffektive eller upålidelige i moderne kriser.
Hvorfor det virker
Aktievolatilitet smitter direkte af på FX-markedet
…og korrelationen bliver stærkere præcis når S&P 500 falder.
S&P 500 falder
Volatilitets-effekten sætter ind, og aktievolatiliteten stiger, ofte dramatisk.
Volatiliteten smitter
Globale kapitalbevægelser løfter også FX-volatiliteten, især i stressperioder.
FX-strategierne accelererer
Højere FX-volatilitet forstærker strategiernes performance med større og hyppigere prisbevægelser, flere valide signaler, og transaktionsomkostninger der bliver marginale.
→ 48,8 %
Korrelationens styrke (R²) mellem aktie- og FX-volatilitet, målt på alle dage mod de dage hvor S&P 500 falder mere end 2 %.
FX-strategierne performer, når S&P 500 ikke gør
Porteføljen er negativt korreleret med S&P 500 i netop de perioder, der betyder mest.
| Volatilitetsregime | Andel af tiden | FX-strategierne | S&P 500 |
|---|---|---|---|
| Lav vol | 18 % | Lav | Positiv |
| Mellem vol | 63 % | Positiv | Stærk |
| Høj vol | 19 % | Meget stærk | Negativ |
Cirka 3 % årlig underperformance i rolige markeder
Det er, hvad beskyttelsen koster. Den dynamiske allokeringsprotokol er bygget netop for at håndtere det, fordi kapitalen står i S&P 500 i de tre af fire regimer, hvor FX-motoren ikke skaber værdi.
Methodica Capital Partners Fund I består af to uafhængige motorer
Passiv aktieeksponering kombineret med Methodicas proprietære FX-strategier i én systematisk portefølje.
S&P 500
Passiv eksponering via S&P 500-futures. Fanger markedets naturlige vækst i normale perioder og udgør den primære eksponering, 75 til 85 % af porteføljen.
- Benchmark
- S&P 500 front month
- Forvaltning
- Passiv, long only
- Rolle
- Primær eksponering
FX-strategierne
Mere end 10 algoritmiske FX-strategier med dokumenteret negativ korrelation til S&P 500 i stressperioder. Market neutral long/short i G8-valutaer. Leverer de bedste afkast, når aktiemarkederne falder.
- Univers
- Spot FX, G8
- Retning
- Market neutral
- Strategier
- Mere end 10, ortogonale
FX-strategierne aktiveres kun, når både aktie- og FX-volatiliteten er høj
I de øvrige tre regimer står kapitalen i S&P 500-futures. Reglen evalueres dagligt ved markedslukning.
Allokér til FX-strategierne ved dobbelt høj volatilitet
Ét beslutningstidspunkt om dagen, fire betingelser, to aktivklasser. Ingen manager-timing og ingen skøn.
Fire betingelser skal alle være opfyldt
Én algoritme, ét beslutningstidspunkt, fuld transparens til investor
Den lange S&P 500-futuresposition forvaltes passivt, så investoren til enhver tid kan måle, hvad den lejlighedsvise allokering til FX-strategierne bidrager med. Porteføljen af FX-strategier opdateres løbende, så motoren forbliver adaptiv til nye markedsparadigmer.
Vi bygger simpelt, fordi simpelt kan efterprøves
Få sunde principper
Bygget på markedsmekanik, ikke på »AI« eller en sort kasse.
Kun to parametre
Nærmest umulig at overtilpasse, og let at validere for en investors egen risikofunktion.
Kan replikeres
Reglen kan læses på én side og efterprøves på offentligt tilgængelige S&P 500-data.
Methodica Capital Partners Fund I
Dansk registreret alternativ investeringsfond med domicil i Danmark, CVR 46317920, forvaltet af Methodica Management ApS. Strategien kombinerer S&P 500-futures med mere end 10 algoritmiske FX-strategier og et dagligt allokeringstjek.
Kommercielle vilkår og tegningsoplysninger
Oversigten er vejledende og repræsenterer nuværende forventede vilkår. Endelige vilkår fremgår af fondsprospektet.
- Management fee
- 1,25 % p.a. af NAV
- Performance fee
- 20 % af afkast over S&P 500
- High water mark
- Ja, på fondsniveau
- Hurdle rate
- Ingen
- Crystallisation
- Årligt, 31. december
- Transaktionsomkostninger
- 0,20 % p.a.
- Fondstype
- Dansk registreret AIF
- Domicil
- Danmark
- Minimumstegning
- 1.000.000 kr.
- Tegningsfrekvens
- Månedlig, 1. i måneden
- Indløsning
- Månedlig
- Lock-up
- Ingen
- NAV-opgørelse
- Månedlig, ultimo
Tegning er forbeholdt professionelle og kvalificerede investorer. Materialet er markedsføringsmateriale og udgør ikke investeringsrådgivning.
Hvem sidder hvor, og hvem er ansvarlig
Methodica Management ApS er forvalter (AIFM) og registreret hos Finanstilsynet under reg.nr. 25065 i henhold til lov om forvaltere af alternative investeringsfonde.
| Selskab | CVR | Rolle |
|---|---|---|
| Methodica Management ApS | 43132091 | Forvalter, AIFM |
| Methodica Capital Partners Fund I A/S | 46317920 | Alternativ investeringsfond |
Vi har drevet algoritmiske FX-strategier siden 2008
Strategierne har historisk bevæget sig modsat S&P 500 i perioder med volatilitet. Fonden kombinerer dem med S&P 500-eksponering gennem en enkel og transparent allokeringsmodel.
Kontaktoplysninger
Finanstilsynet reg.nr. 25065
C/O NOHO ApS, Flæsketorvet 68, 1.
1711 København V